郑商所期权定价模型是用于确定郑商所上交易的期权的价格的数学模型。期权是一种金融衍生品，它赋予持有人在未来某个时间以特定价格购买或卖出某个资产的权利。

郑商所期权定价模型主要基于期权的五个关键因素：标的资产价格、行权价格、剩余时间、无风险利率和波动性。

1. 标的资产价格：标的资产是期权约定的交易资产，可以是股票、商品等。标的资产价格对期权价格的影响较大。

2. 行权价格：期权的行权价格是在期权合约中约定的购买或卖出标的资产的价格。

3. 剩余时间：期权的剩余时间是指期权合约到期前的剩余时间，剩余时间越长，期权价格越高。

4. 无风险利率：无风险利率是指在无风险投资环境下可以获得的收益率。

5. 波动性：波动性是标的资产价格的波动程度，波动性越高，期权价格越高。

郑商所期权定价模型的核心是黑-斯科尔斯期权定价模型（Black-Scholes Option Pricing Model），该模型是由费希尔·布莱克和默顿·斯科尔斯在1973年提出的。该模型基于假设，包括市场无摩擦、无交易费用、标的资产的价格服从几何布朗运动等。

根据黑-斯科尔斯期权定价模型，可以使用数学公式计算出期权的理论价格。该模型考虑了标的资产价格、行权价格、剩余时间、无风险利率和波动性这五个关键因素，并通过假设市场无摩擦和标的资产价格服从几何布朗运动来计算期权的价格。同时，该模型还考虑了期权的买方和卖方权益，以及期权到期时的行权情况。

通过郑商所期权定价模型，交易者可以根据期权的关键因素来估计期权的价格，从而进行交易决策。该模型的应用可以帮助交易者理解期权市场，评估期权的价值，并进行相应的投资策略。