认沽期权的Delta是一个衡量期权价格变动对标的资产价格变动的敏感度指标。它表示了认沽期权价格相对于标的资产价格的变化幅度。

Delta的取值范围是-1到0之间，它可以为负值，这意味着认沽期权价格与标的资产价格呈相反的变动趋势。Delta的绝对值越大，认沽期权价格对标的资产价格变动的敏感度越高。

具体而言，当认沽期权的Delta为-1时，意味着认沽期权的价格与标的资产价格呈完全相反的变动关系。例如，如果标的资产价格上涨，认沽期权的价格将下跌。

当认沽期权的Delta为-0.5时，意味着认沽期权的价格变动将是标的资产价格变动的一半。例如，如果标的资产价格上涨1单位，认沽期权的价格将下跌0.5单位。

当认沽期权的Delta为0时，意味着认沽期权的价格与标的资产价格无关，无论标的资产价格如何变动，认沽期权的价格都将保持不变。

需要注意的是，Delta的值是动态变化的，会随着时间的推移和标的资产价格的变动而变化。此外，Delta的值还受到其他因素的影响，如期权到期时间、标的资产价格波动的预期程度、利率变动等。

总之，认沽期权的Delta是一个重要的指标，它帮助投资者了解认沽期权价格对标的资产价格变动的敏感度，从而更好地进行期权交易决策。