蝶式期权是一种复杂的期权策略，它需要多张合约来构建。在了解蝶式期权的基本概念之前，让我们先了解一下期权是什么。

期权是一种金融工具，它给予持有人以在未来某个时间内以特定价格购买或出售标的资产的权利，但并不要求其执行这个权利。期权可以是买入期权（认购期权）或卖出期权（认沽期权），并分为欧式期权和美式期权。

蝶式期权是一种利用期权的价格波动来获取利润的策略。它通过同时买入两份相同行权价的认购期权和认沽期权，并卖出两份不同行权价的认购期权和认沽期权来构建。这种策略通常用于预期标的资产的价格将保持在某个特定范围内的情况下。

蝶式期权的构建需要多张合约，以期望获得收益。让我们以一个例子来说明蝶式期权的构建和所需合约的数量。

假设某投资者预期公司A的股价将在接下来的三个月内保持在100美元至110美元之间。该投资者可以利用蝶式期权策略来获取收益。

该投资者需要买入一份行权价为100美元的认购期权和一份行权价为110美元的认购期权。这两份认购期权将帮助投资者从股价上涨中获利。

该投资者还需要卖出一份行权价为105美元的认购期权和一份行权价为115美元的认购期权。这两份认购期权的卖出将帮助投资者从股价下跌中获利。

通过以上操作，该投资者就构建了一个蝶式期权策略。这只是一个简化的例子，实际情况可能会更加复杂。根据投资者对市场的预期和风险承受能力，蝶式期权的合约数量可能会有所变化。

蝶式期权的盈亏情况取决于标的资产价格的走势。当标的资产价格在蝶式期权的两个行权价之间波动时，投资者可以获得收益。如果标的资产价格超过蝶式期权的行权价范围，投资者可能会遭受损失。

总而言之，蝶式期权是一种复杂的期权策略，它需要多张合约来构建。具体需要多少张合约取决于投资者对市场的预期和风险承受能力。对于那些希望利用期权的价格波动来获取利润的投资者来说，蝶式期权是一个值得考虑的策略。