期货倒挂是指期货市场中，远期合约的价格低于近期合约的价格，或者远期合约的价格上涨速度慢于近期合约的价格上涨速度。这种情况通常出现在市场对未来供需情况的不确定性增加时。

期货市场的价格通常受到供需关系、利率、通货膨胀预期等多种因素的影响。当投资者对未来供需情况存在疑虑时，他们可能会更倾向于购买近期合约，以避免风险。这样的行为会导致近期合约的价格上涨，而远期合约的价格则相对较低。

倒挂现象在期货市场中常常被视为一种市场信号，暗示未来供需情况可能出现问题。例如，在农产品期货市场中，当远期合约的价格低于近期合约时，这可能意味着市场对未来农产品供应的担忧，如天气不佳导致丰收可能性降低。类似地，在金融期货市场中，倒挂现象可能暗示着经济增长放缓或市场风险加大的预期。

投资者可以根据期货倒挂现象来做出相应的投资决策。如果期货市场出现倒挂，投资者可以选择在近期合约上做多或远期合约上做空，以获得潜在的收益。然而，需要注意的是，倒挂现象并不一定意味着市场将出现明显的变动，而仅仅是市场对未来供需情况的担忧。

总的来说，期货倒挂是指期货市场中远期合约价格低于近期合约价格的现象，常常暗示着市场对未来供需情况的担忧。投资者可以根据倒挂现象做出相应的投资决策，但需要注意市场的不确定性。